Excelin KESTO -toiminto

Excelin KESTO -funktio palauttaa arvopaperin vuosittaisen koron, jossa on määräajoin korkoja, laskettuna Macauleyn keston kaavalla.

• ratkaisua - Arvopaperin selvityspäivä.
• kypsyys - Arvopaperin eräpäivä.
• kuponki - Arvopaperin vuotuinen kuponkikorko.
• yld - Arvopaperin vuotuinen tuotto.
• taajuus - Kupongimaksujen määrä vuodessa (vuosittain = 1, puolivuosittain = 2, neljännesvuosittain = 4).
• perusta - [valinnainen] Päivien laskentaperuste (katso alla, oletus = 0).

Rahoituksessa kesto on mitta herkkyydelle määräajoin korkoa maksavan omaisuuserän korkomuutoksille. Talousjohtajat voivat käyttää kestoa osana strategiaa, jolla minimoidaan korkojen muutosten vaikutus nettovarallisuuteen.

kuinka poistaa tekstiä Excelissä

Excelin KESTO -funktio palauttaa Macauleyn kesto oletettuun nimellisarvoon 100 dollaria. Macaulayn kesto on arvopaperin rahavirtojen painotettu keskimääräinen eräpäivä. Kunkin kassavirran paino määritetään jakamalla rahavirran nykyarvo hinnalla. Excel tarjoaa myös MDURATION -toiminto muutetun keston laskemiseksi.

Esimerkki

Esitetyssä esimerkissä haluamme laskea joukkovelkakirjalainan keston, jonka vuotuinen kuponkikorko on 5% ja puolivuotismaksut. Tilityspäivä on 15.12.2017, erääntymispäivä on 15.9.2027 ja päivien laskentaperuste on USA (NASD) 30/360. F5: n kaava on:

miten lisätä trendiviiva Exceliin

 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

ja palauttaa 7,74 vuotta.

Päivämäärien syöttäminen

Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita . Yleensä paras tapa syöttää kelvollisia päivämääriä on käyttää soluviittauksia, kuten esimerkissä on esitetty. Voit syöttää kelvolliset päivämäärät suoraan funktion sisään käyttämällä DATE -toiminto . Havainnollistamiseksi alla olevassa kaavassa on kaikki arvot kovakoodattuina, ja DATE -funktiota käytetään molempien vaadittujen päivämäärien syöttämiseen:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Perusta

Perusargumentti määrää, miten päivät lasketaan. DISC-toiminto mahdollistaa 5 vaihtoehtoa (0-4) ja oletusarvot nolla, mikä määrittää US 30/360 -perustan. Tämä artikkeli wikipediassa tarjoaa yksityiskohtaisen selityksen käytettävissä olevista käytännöistä.

Huomautuksia

• Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita .
• Kaikki päivämäärät, taajuus ja peruste katkaistaan ​​kokonaisluvuiksi.
• Jos päivämäärät ovat virheellisiä (eli eivät todellisuudessa päivämääriä), DURATION palauttaa arvon #VALUE!
• DURATION palauttaa arvon #NUM, kun:
  • selvitys> = maturiteetti
  • kuponki<0 or yield < 0
  • Perusta on kantaman ulkopuolella