Excel

Excelin KESTO -toiminto

Excel Duration Function

Excelin KESTO -toimintoYhteenveto

Excelin KESTO -funktio palauttaa arvopaperin vuosittaisen koron, jossa on määräajoin korkoja, laskettuna Macauleyn keston kaavalla.



Tarkoitus Hanki vuosittainen kesto jaksollisella korolla Tuottoarvo Kesto vuosina Syntaksi = KESTO (selvitys, maturiteetti, kuponki, yld, taajuus, [perusta]) Argumentit
  • ratkaisua - Arvopaperin selvityspäivä.
  • kypsyys - Arvopaperin eräpäivä.
  • kuponki - Arvopaperin vuotuinen kuponkikorko.
  • yld - Arvopaperin vuotuinen tuotto.
  • taajuus - Kupongimaksujen määrä vuodessa (vuosittain = 1, puolivuosittain = 2, neljännesvuosittain = 4).
  • perusta - [valinnainen] Päivien laskentaperuste (katso alla, oletus = 0).
Versio Excel 2003 Käyttöohjeita

Rahoituksessa kesto on mitta herkkyydelle määräajoin korkoa maksavan omaisuuserän korkomuutoksille. Talousjohtajat voivat käyttää kestoa osana strategiaa, jolla minimoidaan korkojen muutosten vaikutus nettovarallisuuteen.

kuinka poistaa tekstiä Excelissä

Excelin KESTO -funktio palauttaa Macauleyn kesto oletettuun nimellisarvoon 100 dollaria. Macaulayn kesto on arvopaperin rahavirtojen painotettu keskimääräinen eräpäivä. Kunkin kassavirran paino määritetään jakamalla rahavirran nykyarvo hinnalla. Excel tarjoaa myös MDURATION -toiminto muutetun keston laskemiseksi.





Esimerkki

Esitetyssä esimerkissä haluamme laskea joukkovelkakirjalainan keston, jonka vuotuinen kuponkikorko on 5% ja puolivuotismaksut. Tilityspäivä on 15.12.2017, erääntymispäivä on 15.9.2027 ja päivien laskentaperuste on USA (NASD) 30/360. F5: n kaava on:

miten lisätä trendiviiva Exceliin
 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

ja palauttaa 7,74 vuotta.



Päivämäärien syöttäminen

Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita . Yleensä paras tapa syöttää kelvollisia päivämääriä on käyttää soluviittauksia, kuten esimerkissä on esitetty. Voit syöttää kelvolliset päivämäärät suoraan funktion sisään käyttämällä DATE -toiminto . Havainnollistamiseksi alla olevassa kaavassa on kaikki arvot kovakoodattuina, ja DATE -funktiota käytetään molempien vaadittujen päivämäärien syöttämiseen:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Perusta

Perusargumentti määrää, miten päivät lasketaan. DISC-toiminto mahdollistaa 5 vaihtoehtoa (0-4) ja oletusarvot nolla, mikä määrittää US 30/360 -perustan. Tämä artikkeli wikipediassa tarjoaa yksityiskohtaisen selityksen käytettävissä olevista käytännöistä.

Perusta Päivien määrä
0 tai jätetty pois Yhdysvallat (NASD) 30/360
1 Nykyinen / nykyinen
2 Nykyinen / 360
3 Nykyinen / 365
4 Eurooppalainen 30/360

Huomautuksia

  • Excelissä päivämäärät ovat sarjanumeroita .
  • Kaikki päivämäärät, taajuus ja peruste katkaistaan ​​kokonaisluvuiksi.
  • Jos päivämäärät ovat virheellisiä (eli eivät todellisuudessa päivämääriä), DURATION palauttaa arvon #VALUE!
  • DURATION palauttaa arvon #NUM, kun:
    • selvitys> = maturiteetti
    • kuponki<0 or yield < 0
    • Perusta on kantaman ulkopuolella


^